Die Total Expense Ratio frisst Jahr für Jahr an Ihrer Rendite. Erfahren Sie, was TER bedeutet, wie Schweizer Fonds abschneiden und wie Sie Kosten sparen.
Die Total Expense Ratio (TER) — auf Deutsch Gesamtkostenquote — gibt an, welcher Prozentsatz des Fondsvermögens jährlich für Verwaltung, Verwahrung und weitere Betriebskosten abgezogen wird. Die TER wird nicht separat in Rechnung gestellt, sondern direkt vom Fondsvermögen abgezogen. Das macht sie für viele Anleger unsichtbar.
Eine TER von 1.5% klingt harmlos — doch über einen Anlagezeitraum von 30 Jahren summiert sich der Unterschied zu einem günstigen ETF enorm.
Rechenbeispiel mit CHF 100'000 Startkapital und 7% Bruttorendite:
| Produkt | TER | Endwert nach 30 Jahren | Kostendifferenz |
|---|---|---|---|
| UBS Strategy Fund Balanced | 1.54% | ca. CHF 477'000 | — |
| Vanguard FTSE All-World ETF | 0.22% | ca. CHF 700'000 | CHF 223'000 |
Der Unterschied von 1.32 Prozentpunkten kostet Sie über drei Jahrzehnte mehr als CHF 200'000. Das ist kein Rundungsfehler — das ist ein kleines Vermögen.
In der Schweiz sind die Fondskosten traditionell höher als in den USA oder Grossbritannien. Einige Beispiele:
Die Unterschiede sind beträchtlich — und sie wirken sich direkt auf Ihre Nettorendite aus.
Die TER deckt zwar die meisten laufenden Kosten ab, aber nicht alle. Achten Sie zusätzlich auf:
Bereits kleine Anpassungen bei den Kosten können über die Jahre Zehntausende Franken ausmachen. Ihre zukünftige Rendite beginnt bei der Kostenkontrolle.
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