Die gute Nachricht: Kapitalgewinne sind in der Schweiz für Privatanleger steuerfrei. Wenn dein ETF von CHF 100'000 auf CHF 150'000 steigt, zahlst du auf den Gewinn von CHF 50'000 keine Steuern — solange du als privater Anleger giltst.
Besteuert werden hingegen:
Dividenden/Ausschuettungen: Als Einkommen zum persoenlichen Steuersatz
Verrechnungssteuer: 35% auf Schweizer Dividenden (rueckforderbar via Steuererklaerung)
Stempelsteuer: 0.075-0.15% pro Transaktion
Ausschuettende ETFs zahlen Dividenden an dich aus. Diese müssen in der Steuererklaerung als Einkommen deklariert werden.
Thesaurierende ETFs reinvestieren die Dividenden automatisch. Trotzdem müssen die rechnerischen Ausschuettungen in der Schweiz als Einkommen deklariert werden — sie erscheinen im Kurslisten-Service der Eidgenoessischen Steuerverwaltung.
Für Schweizer Anleger gibt es steuerlich keinen klaren Vorteil der einen oder anderen Variante. Thesaurierende ETFs sind jedoch bequemer, da kein manuelles Reinvestieren nötig ist.
Für ein CHF 100'000-Portfolio mit einem globalen ETF (TER 0.20%):
TER: CHF 200 pro Jahr
Stempelsteuer (einmaliger Kauf): CHF 150
Broker-Gebühren: CHF 30-100 pro Jahr
Total laufende Kosten: ca. CHF 250-350 pro Jahr (0.25-0.35%)
Zum Vergleich: Ein aktiv verwalteter Fonds mit 1.5% TER kostet CHF 1'500 pro Jahr — mehr als das Vierfache.
Fuehre das Wertschriftenverzeichnis sorgfaeltig (für die Steuererklaerung)
Fordere die Verrechnungssteuer zurück
Halte die Transaktionszahl tief (weniger Stempelsteuer)
Kaufe groessere Beträge gebuendelt statt viele Kleinkäufe
Kapitalgewinne sind steuerfrei — der grösste Vorteil der Schweiz
Dividenden werden als Einkommen besteuert
ETF-Kosten liegen bei 0.25-0.35% all-in — ein Bruchteil aktiver Fonds
Sorgfaeltige Steuererklaerung sichert die Rueckerstattung der Verrechnungssteuer