Pensionskasse: Lohnt sich ein freiwilliger Einkauf?

Was ist ein PK-Einkauf?

Ein freiwilliger Einkauf in die Pensionskasse (2. Säule) ermöglicht es Versicherten, bestehende Vorsorgelücken zu schliessen. Solche Lücken entstehen beispielsweise durch Erwerbsunterbrüche, Teilzeitarbeit oder Lohnerhöhungen. Der maximal mögliche Einkaufsbetrag ist auf dem Pensionskassenausweis ersichtlich.

Der grosse Steuervorteil

Der Hauptgrund für einen freiwilligen Einkauf ist die Steuerersparnis. Der einbezahlte Betrag kann vollständig vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden — und zwar bei der Bundes-, Kantons- und Gemeindesteuer gleichzeitig.

Beispielrechnung: Ein Zürcher Arbeitnehmer mit einem steuerbaren Einkommen von CHF 120'000 kauft CHF 30'000 in die Pensionskasse ein. Bei einem Grenzsteuersatz von rund 35% ergibt das eine Steuerersparnis von ca. CHF 10'500 in einem einzigen Jahr.

Tipp: Verteilen Sie grössere Einkäufe auf mehrere Jahre. Durch die Steuerprogression sparen Sie so insgesamt mehr, als wenn Sie den gesamten Betrag auf einmal einzahlen.

Wann lohnt sich der Einkauf besonders?

• Hohe Einkommen: Je höher der Grenzsteuersatz, desto grösser die Steuerersparnis.
• Kurz vor der Pensionierung: Wenn der Zeithorizont bis zum Bezug kurz ist, wird das Kapital weniger lange gebunden.
• Nach einem Erwerbsunterbruch: Wer nach einer Pause wieder arbeitet, hat oft grosse Einkaufslücken.
• Bei einem guten Umwandlungssatz: Manche Pensionskassen bieten noch überobligatorische Umwandlungssätze über 5%, was den Einkauf besonders attraktiv macht.

Wann sollten Sie vorsichtig sein?

Ein PK-Einkauf ist nicht immer die beste Option. Beachten Sie folgende Punkte:

• Dreijährige Sperrfrist: Nach einem Einkauf dürfen Sie drei Jahre lang kein Kapital in Form einer Kapitalauszahlung beziehen. Planen Sie also vorausschauend.
• Tiefe Verzinsung: Viele Pensionskassen verzinsen das Kapital nur mit dem BVG-Mindestzins (aktuell 1.25%). Am freien Markt könnten Sie unter Umständen mehr erzielen.
• Bonität der Pensionskasse: Prüfen Sie den Deckungsgrad Ihrer Kasse. Bei einem Deckungsgrad unter 100% besteht ein Sanierungsrisiko.
• Kapitalbezug geplant? Wenn Sie Ihr PK-Guthaben bei der Pensionierung als Kapital beziehen möchten, wird es zum reduzierten Satz besteuert — aber der Steuervorteil beim Einkauf wird teilweise wieder aufgehoben.

Fazit

Ein freiwilliger Pensionskassen-Einkauf ist eines der wirkungsvollsten Steueroptimierungs-Instrumente in der Schweiz. Er eignet sich besonders für gut verdienende Personen mit einem mittleren bis langen Zeithorizont und einer soliden Pensionskasse. Prüfen Sie aber immer die Alternative — etwa eine Investition in die Säule 3a oder in ein breit diversifiziertes ETF-Portfolio — bevor Sie sich entscheiden.